我国尿素价格走势及未来影响因素

尿素是世界上最重要的氮肥，是氮肥制造业的主要产品，尿素生产具有显著的规模经济特征。在目前的技术经济条件下，尿素的生产有三种方法：气头（以天然气为原料）、煤头（以煤炭为原料）、油头（以石油为原料）。尿素企业的规模经济产能分别为100万吨和60万吨，分别对应60万吨和36万吨的合成氨规模。我国氮肥产量已居世界第一，尿素产量占世界总产量的1/3。

　　尿素产销情况及价格趋势

　　2006年尿素市场走势虽然略逊于2005年，但仍基本上承袭了2002年以来的良好走势，产销量继续增加，市场交投活跃，价格也在相对高位运行，呈现出一定的牛市特征。2006年是尿素产能释放的高速期，继2005年新增尿素产能229万吨/年后，2006年有约400万吨/年的新增产能投产。2006年全国尿素总产能达5000万吨/年以上，产量达4600吨以上。

　　2006年年初，出厂价格由2005年年底的1600元～1630元/吨下降到1560元～1580元/吨。1月下旬，尿素价格开始上调，出厂价又恢复到2005年年底价格。3月份，小麦返青进入用肥旺季，尿素价格开始全面上调，比年初上调200元/吨，主流出厂价格在1730元~1760元/吨，市场销售价格1760元~1800元/吨。小麦返青过后，全国尿素价格继续上涨，6月上旬山东地区尿素出厂最高价格达1930元/吨，尿素价格封顶。然而，6月中旬以后，全国尿素价格开始下调，起初每吨下调幅度在20元~30元，到用肥旺季到来时全国尿素价格出现频繁降价，甚至连续几天都出现价格下调。7月下旬尿素价格下跌至1500元/吨，相比6月上旬价格每吨下调了400多元。8月份尿素价格还在继续下调，山东尿素最低出厂价格竟达到了1400元/吨，而山西尿素价格最低时到了1320元~1350元/吨，尿素市场变得扑朔迷离。从10月下旬开始，尿素价格才又开始上调。2006年，是有史以来尿素价格下调最多的年份。

　　由于这几年尿素市场行情比较好，新上的尿素项目比较多，2007年是尿素产能的高速释放期。由于中国石化多套大型尿素装置的煤代油改造相继完工，2007年全国新增的尿素产能起码在400万吨以上。2007年全国的尿素总产量预计将突破5000万吨大关，年增长率预计将超过5%。

　　尿素企业发展的有利因素

　　1．化肥价格放开

　　化肥流通体制改革是化肥行业近两年面临的最大机遇与挑战，其中放开化肥出厂限价，进行价格机制改革是整个化肥流通体制改革的重中之重。国家发改委表示，即将出台的化肥价格机制改革将体现直补农民、市场调控化肥价格、为化肥企业创造公平竞争环境三个政策取向，而这一方案最核心的问题就是要通过政府财政对农民直接补贴。这一改革迟迟没有真正开展起来，其主要原因就是没有财政部门的措施相匹配。2006年1月26日，国家发改委与财政部下发了《关于做好2006年化肥生产供应和价格调控工作的通知》。出台这个通知实际上喻示化肥的价格体制将会逐步放开。从目前的情况预测，政府放开价格后，化肥企业将不再享受优惠政策，化肥价格将由市场决定。

　　化肥企业普遍赞成放开化肥价格。因为国家原有的限价措施并未起到真正保护农民利益的效果，反而却在一定程度上侵害了化肥企业的利益。

　　为保护农民的切身利益，我国从2004年12月起，对30万吨以上大型尿素企业尿素出厂价实施最高限价1650元／吨，2005年我国又拟将限价企业范围扩大到15万吨以上的中小型尿素企业。可以说，在发展市场经济的今天，这种限价在某种程度上还存在着不合理性，比如国家规定大氮肥企业尿素出厂最高限价不能突破1650元／吨水平，而不对小氮肥企业实行限价，其中有的小企业的出厂价甚至已经到了1800元／吨以上，这并不符合市场公平竞争的原则，而在不公平的竞争中，大型化肥企业的利润空间被极大地压缩。

　　中央制定“三农”政策的初衷是好的，但在终端零售环节，最终到农民手里的价格仍然是完全市场化的畸高价格。农民并没有得到实惠，差价都让中间流通环节的经销商吃掉了。国家实际上只限住了出厂价，而没有管住零售价。限价后农民并没有得到好处，企业想拿也拿不到，与其这样，倒不如直接补给农民，而且在实施粮食直补、农机补贴、良种补贴等一系列农业支持政策中，国内已经探索出了行之有效的方法，只有这样才能彻底理顺体制，让农民直接受益。

　　随着化肥价格的放开，我国的大型化肥企业有望凭借规模优势进一步抢占未来的市场，而它们也将凭借质量优势在竞争中占领越来越大的市场。

　　2．农民种粮积极性提高

　　近年来，随着国家一系列惠农政策的实施，农民种粮积极性明显提高，尿素需求量将继续增加。为保护农民的种粮积极性及国家粮食安全，2007年国家仍将对小麦、稻谷等主要粮食品种实行最低保护价收购；而且自2006年11月以来，小麦、玉米、稻谷等粮食价格出现了比较明显的上涨，2007年粮食价格上涨的可能性远大于下跌可能性，这将对尿素价格形成一定的支撑。

　　2007年我国农用尿素的增长量预计在3%左右。工业尿素方面，2007年我国三聚氰胺行业预计将保持较快速度增长，目前我国有三聚氰胺企业100多家，总产能达到了75万吨/年，年增长率20%以上。2007年对尿素的需求量预计将超过140万吨。同时板材行业目前的发展势头也很好，对尿素的需求量也将保持10%以上的增长。

　　3．国际需求的拉动

　　由于天气等原因导致主要产粮国和粮食出口国不同程度歉收，本年度全球粮食供求关系趋紧，粮食价格上扬。据统计，2006年全球粮食产量为19.94亿吨，比上一年度减产2.7%。此外，预计世界粮食库存量将连续第3年出现下降，其中小麦库存量降至1981年以来的最低水平。库存紧张导致了粮价的全面上扬。再看美国国内农业情况。这一轮涨价行情中美国一直处于领涨地位。究其原因，是美国农业生产的良好形势大大拉动了对化肥的需求。美国政府大力鼓励生物燃料业以减少对进口石油的依赖。2006年以来，美国以玉米为原料的乙醇产业迅猛发展，在建的年产1亿加仑的乙醇工厂达到10个，成为全球最大的乙醇生产国。该政策大大刺激了玉米等农作物的种植，粮食价格全面上涨。目前，用于制作生物燃料的玉米的播种面积已占玉米种植总面积的20%，而五年前，这一比例仅为5%。预计再过3至4年，这一比例将增至35%。农产品价格方面，大豆的价格由每蒲式耳5美元涨至8美元，涨幅60%。玉米的价格从每蒲式耳2美元涨至4美元，涨幅100%。美国农业部2007年1月将2006/2007年玉米库存由上年12月份的935百万蒲式耳调减到752百万蒲式耳，调减幅度为19.5%，如此之大的调减幅度尚属首次。全球玉米期货合约价格快速上涨，达到10年来的高位。且美国的农业耕作时间与中国类似，目前正是备肥高峰期，处于需求旺季。这一季节性的强劲需求急速拉动了对化肥旺盛的需求。

　　化肥其他主要消费区域情况类似。生物燃料产业在其他区域亦势头强劲。在巴西，不光玉米，甘蔗、大豆也被用作原料来生产乙醇。在马来西亚等东南亚国家，棕榈成为原材料。而在欧洲，油菜籽亦被用来制作生物燃料。同时，中国、印度、加拿大的生物燃料产量也在迅速增加。可以说，受生物能源业的带动，排除气候影响的不良因素，全球的农业生产形势均处于上升势头。有关部门预测，2007年全球对化肥需求将增长4.5%。需求增长的地区将集中在北美、南亚和东亚。

　　尿素企业发展的不利因素

　　2007年对于尿素行业来说将是重要一年，尿素行业将面临较大压力。

　　1．农田面积减少用量减少

　　据国土资源网有关数据显示，近年来全国基本农田因各种因素减少5810．56万亩，同期补划1886．55万亩，减补相抵，净减少3924．01万亩。全国在册的基本农田面积15．89亿亩，其中耕地15．36亿亩，人均仅１亩多一点。

　　随着科学施肥技术逐步推广，单位面积用肥数量有所减少。目前，农民施肥方式比较粗放，施肥过量现象比较普遍。由于目前正在大力推广实施的测土配方施肥工程，农民科学施肥的意识会有所提高，大量盲目施肥行为将会有所减少，这对尿素的需求增长起到一定的抑制作用。

　　2．生产成本上涨的压力

　　价格开放给化肥企业带来了一定不利影响。化肥企业必须消化原料成本压力。我国尿素主要以煤和天然气为原料，目前我国煤炭价格已取消双轨制完全市场化，初步估算，将使煤炭成本每吨至少增加70元到80元；天然气上涨的可能性更大。电价的上调，也使尿素生产成本增加不少。据中国氮肥协会统计，电价约占尿素生产成本的26%，河北、河南、湖南、浙江、江西、重庆等地因为电价上调将增加尿素成本52元/吨左右，山东、山西、贵州等地将增加成本71元/吨左右。

　　我国尿素产品的优势很大程度上是建立在国家对尿素企业的各种补贴上，随着化肥市场化步伐的逐渐加快，国家已经开始逐步削减化肥企业所享受的油、气、煤、电、运等各种优惠措施。随着优惠措施的取消，我国化肥出口的成本优势也逐步减弱。

　　3．国外同行的冲击

　　根据加入WTO的承诺，从2006年12月11日起，我国全面开放化肥业的批发、零售市场，并将在取消对化肥价格限制的同时，也取消对化肥生产企业的优惠政策。中国对国内化肥市场全面开放，这对国内尿素企业是一大冲击。

　　目前，国外大型化肥企业，如美国嘉吉公司、俄罗斯阿康公司等，已开始向中国市场渗透，而外国企业生产化肥的成本相对低于我国。在化肥生产业比较发达的俄罗斯，天然气和石油资源丰富，成本大大低于我国，国内化肥业前景堪忧。2007年是外商进入我国化肥批发和零售业务的第一年，因处在“试水期”，预计外商的态度会比较谨慎，走一步看一步是其通行做法。

　　4．尿素出口限制严格

　　由于化肥是高能耗产品，许多国家都对其出口作了限制。2005年，国家实行对尿素、磷酸二铵等主要化肥产品暂停出口退税的政策，并开始对尿素征收季节性的关税。受政策影响，当年出口暴跌244万吨。2006年我国继续对尿素出口实行严格的限制政策，1～9月份尿素出口征收30%的关税，10～12月份征收15%的关税，实际每吨尿素出口关税仍在200元以上，化肥出口将会明显减少。受国家政策和生产成本影响，预计未来几年尿素出口量将进一步缩减。